돈, 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루어라

1. 책의 개요

책 제목 : 돈, 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루어라

저자 및 출판사: 코스톨라니/미래의창

읽은 날짜: 23/09

총점 (10점 만점) : 10점/10점

 

2. 책에서 본 것

2. 증권 동물원

Keywords: #투기 #투자자

인간은 놀이하는 존재로 태어나 역사 속에서 투기를 해왔다. 당신이 처한 재정적 여건에 따라 투자를 진행한다.

여기에는 주식 중개인, 시장 형성자와 브로커 모두를 포함한다. 그 중 장기투자자는 단기 투자자와는 반대로 불황이 와도 주식을 줄이기 위한 시도를 하지 않고 우량 주식에 길게 투자하는 사람들을 말한다. 순종 투자자는 단기투자자와 장기투자자의 중간쯤에 있다고 말할 수 있다. 단기투자자와는 다르게 다신만의 아이디어를 가지고 있다는 것이 특징이다.

금융자본가는 의사처럼 세계의 흐름을 진단하고 생각한다. 단 의사와 다른점은 학교에서 배울 수 있는 것이 아니라 경험으로 이루어 진다는 것이다. 

3. 투자, 무엇으로 할 것인가

Keywords: #채권 #외환 # 원자재 #부동산 #주식

채권은 국가간의 시대 흐름을 알고 투자하면 안정된 투자수단이다.

외환은 환차익으로 이득을 볼 수 있다.

원자재 투자는 위험도 알고 손실도 나름대로 감당할 수 있는 경험 많은 사람이 하는 것이 좋다. 

싸게 사서 비싸게 팔고자 하는 투자자는 유가물에 대한 점누 지식이 없어 장기적인 성공을 기대하기 어렵다. 
부동산 투자는 가지고 있는 목돈으로 어느 시장이 크게 성장할 수 있는지 예측해야 한다.

주식은 저평가된 기업을 발견해 투자하면 크게 성공할 수 있다.

4. 증권거래소-시장경제의 신경 체계

Keywords: #증권거래소

증권 거래소는 자본주의 경제의 중추신경이며 동력이다. 개(증권시장)를 데리고 산책하는 주인(경제)처럼 앞서거니 뒤서거니 하지만 장기적인 안목으로 보면 경제와 증권시장은 같은 방향으로 나아간다.

5. 주가를 움직이는 것들

Keywords: #주식과 바보

주가의 흐름은 주식을 내놓는 매도자가 주식을 사들이는 매수자보다 더 급박함을 느끼는가 안 느끼는가에 달려 있다. 만약 주식을 가진 사람이 심리적 혹은 물질적 압박감으로 주식을 내놓았는데 돈을 가진 사람은 그와 반대로 살 마음은 있으나 꼭 사야 된다는 압박감에 놓여 있지 않으면 그 주가는 떨어진다. 하지만 돈을 가진 사람이 급하게 주식을 찾고 주식을 가진 사람은 그다지 주식을 팔아야 하는 심리적/물질적 압박감에 놓여 있지 않으면 주가는 상승한다. 

6. 장기적으로 영향을 미치는 요소들

Keywords: #평화

사람들은 전쟁통 속에 주식을 사지 않는다. 상황이 불확실할 수록 투자자는 주식투자를 하지 않는다. 절대적 안정이라는 것은 환상에 지나지 않으며 자유주의 경제 체제에서 모든 상품의 가격은 언제나 변동한다. 통화량은 단순이 늘리는 것 뿐 아니라 거시적 경제, 평화를 고려하는 정책을 펼쳐야 한다.

7. 중기적으로 영향을 미치는 요소들

Keywords: #경기

돈+심리=추세 

경기: 호경기에 들어서면 기업은 주식을 찍어내 증가된 수요를 충족시키고 자본 증식을 꾀한다. 불경기가 되면 신규 투자의 수익성은 보장 되지 않아 새로운 주식의 발행을 꺼리거나 비룬다. 사람들은 저축을 더 하게 되고 이는 투자 펀드나 생명보험을 통해 어쨋든 증시로 흘러들어 가게 된다. 

 

인플레이션: 이것에 대항하는 싸움은 해로울 뿐이다. 인플레이션이 되면 화폐가치가 떨어져 사람들은 첫째로는 금, 그 다음으로는 그림 등에 관심을 돌리게 되는데 그리하여 자본시장에서 돈이 빠져 나가게 되고 투자할 돈이 없어지면서 대량 실업과 경제위기는 피할 수 없게 된다.

 

중앙은행: 중앙은행은 금리를 결정하는 권한을 가지고 시장을 안정화 시키려고 한다. 그로 인해 가장 많이 타격을 입는 곳은 주식시장이다. 금리가 떨어지면 무조건 주식시장에 뛰어 들어가 강세장을 잡아야 한다.

 

채권: 채권 시장의 이자가 높으면 높을 수록 주식시장에 흘러들어오는 돈은 줄어든다. 침체기때 활성화 된다.

 

외화: 외화의 이자차를 이용해 낮은 이자의 국가의 화폐로 돈을 빌려서 다른 이자가 높은 나라에 예금하거나 투자함으로서 손쉽게 돈을 벌 수 있다.

 

대중의심리 또한 주식 시장에 큰 영향을 주는데 이는 집단의 심리 분석 이어야 한다.

8. 증권심리학

Keywords:

모든 주식투자 시장의 장기변동은 강세장과 약세장이 있다. 

 

과장국면 : 어느 누구도 주식을 사려고 하지 않음. 누군가가 산다면 그건 소신파 투자자들. 

조정국면 : 그러고 나면 조정 국면이 시작됨. 소신파 투자자들은 계속 투자하면서 경제 정치 상황이 점차 회복함

적응국면 : 이 시기의 주가는 주변의 상황과 평행해서 조금씩 상승하며 거래량도 늘어남. 상황이 좋으면 주가는 올라가고 상황이 나쁘면 주가는 내려감. 부화뇌동 파가 들어옴.

과장국면 : 누구나 다 주식을 사야한다고 말하는 단계.

 

성공전략은 남들과 반대로 하는 것이다. 하강 운동때의 과장기에서 매수해야하고 더 떨어져도 동요하지 말아야 한다. 상승운동의 조정국면이 들어서면 이미 최저점을 넘어섰기 때문에 계속 매수해야 하고 적응 국면에서는 그 상황과 함께 움직이고 다시한번 활황기와 함께 과장 국면에 들어서면 시장에서 나갈 준비를 해야 한다.

소신파 투자자들은 미래에 대한 믿음과비전을 가지고 있고 신용으로 산 주식이 없으며 좋은 소식을 기다리는 인내심이 있다. 거래량 또한 시세 하락기에 많은 거래량을 보인다면 이는 부화뇌동파의 손에서 소신파의 손으로 돈이 넘어 가고 있음을 암시한다.

9. 정보의 숲

Keywords: #정보

정보는 투자자의 도구이다. 가장 필요 없는 것은 시세 변동와 관련된 보고이다. 뉴스를 통해 미리 예견해야 하며 어떤 뉴스가 증권거래소에 중요하고 그렇지 않은지를 알아야 한다. 

 

페따 꼼쁠리 현상이란 술주정뱅이처럼 좋은 소식에 울고 나쁜 소식에 웃는 현상이다. 예를 드렴ㄴ 어떤 기업의 수익 상승을 기대할 수 있으면 주가는 상승하다가 기대했던 것 만큼 큰 수익이 공개되면 주가는 바로 그날 부터 떨어진다. 예견 했던 일이 일어났고 그것은 이제 '페따 꼼쁠리'가 된것이다.

 

투자 조언 추천 종목들은 소위 말해 뻥이다. 오히려 그 반대로 하는 것이 제일 좋다.

증권거래소의 거물은 주로 공황을 예언하는 자들이다. 증권시장에서 사람들이 열망하는 내부정보는 대부분 잘못된 정보일 가능성이 높다. 

 

10. 어떤 주식을 살 것인가

Keywords: #미래의 성장 #턴어라운드 #차트

주식시장이 상승추세라고 판단하면 증권거래소에서 누구나 아는 사실에는 관심을 기울이지 말자. 이는 이미 상한가일 확률이 높다. 새로운 분야는 지그재그 식으로 발달한다. 처음의 상태로는 돌아가지 않지만 성장과 후퇴를 반복한다. 투자자는 이를 대중보다 먼저 알아내야 한다. 

미래의 성장 계열군을 미리 알아내고 우량기업을 잡는다는 것은 어렵다. 그래서 턴어라운드 주식에 투자할 수도 있는데 이는 총체적 위기에 놓여 있어 손해를 보는 기업에 투자하는 것으로 이 기업이 턴어라운드에 성공해서 수익을 낸다면 주가는 급속도로 올라간다. 

차트로는 어제와 오늘의 시세만을 알 수 있다. 미래는 알지 못한다. 다만 M/W이론을 통해 도움 받을 수 있다.

11. 머니매니저

Keywords: #고객의 성공

투자 펀드, 헤지 펀드, 투자 컨설턴트 등의 말을 온전히 신뢰하지 말자. 자산관리사는 고객이 벌면 그 역시 벌며, 고객이 잃으면 그 역시 수익이 없는, 즉 투자의 성공에 비례해서 임금이 결정될수록 바람직하다.

12. 모험을 하고자 하는 사람들을 위해

Keywords: #투자자

투자자는 증권에서 입은 손실을 현실로 받아들이고 다시 시작할 각오를 해야한다.

 

3. 책에서 깨달은 것

1. 저자는 주식 투자자로서 주식투자에서 영향을 미치는 요소로 경기, 인플레이션 등을 뽑았다. 그 중 인플레이션은 거역할 수 없는 시대 흐름으로 인플레이션을 뛰어 넘는 자산에 투자하는 것이 중요함을 깨달았다.

 

4. 책에서 적용할 점

 

인상깊은 구절

P302

1. 매입 시기라고 생각되면 어느 업종의 주식을 매입할 것인지를 결정하라.
2, 압박감에 시달리지 않도록 충분한 돈을 가지고 행동하라.
3. 모든 일이 생각과 다르게 진행될 수 있다는 것을 명심하라. 그리고반드시 인내하라.
4. 확신이 있으면, 강하고 고집스럽게 밀어붙여라.
5. 유연하게 행동하고,자신의 생각이 잘못될 수 있음을 인정하라.
6. 완전히 새로운 상황이 전개되면 즉시 팔아라.
7, 삐매로 자신이 보유한 종목의 리스트를 보고 지금이라도 역시샀을 것인지 검토하라.
8. 대단한 가능성을 예견할 수 있을 경우에만 사라.
9,. 계속해서 예측할 수 없는 위협 역시 항상 염두에 두라.
10, 자신의 주장이 율더라도 겸손하라

 

P303 10가지 금기사항1 추천 중목을 따르지 말며, 비밀스런 소문에 귀 기울이지 마라.
2. 파는 사람이 왜 퍼는지, 혹은 사는 사람이 왜 사는지를 스스로 알고 있다고 생각하지 마라. 또한 다른 사람들이 자기보다 더 많이 알고 있다고 생각해서 그들의 말에 귀 기울이지 파라.
2 손실을 다시 회복하려고 하지 마라.
4 지난 시세에 연연하지 마라.
5 주식을 사놓은 뒤 언젠가 주가가 오를 것이라는 희망 속에 그 주식을 잊고 지내지 마라.
6 시세 변화에 민감하게 반응하지 마라.
7 어디서 수익 혹은 손실이 있었는지 계속해서 계산하지 마라
8 단기 수익을 얻기 위해서 팔지 마라
9.정치적 성향, 즉지지나 반대에 의해 심리적 영향을 받지 마라
10, 이익을 보았다고 해서 교만해지지 마라